酷刑，体无完肤，始终不屈。张俊最后只好自己动手，编造供词，以告秦桧，将张宪械囚至杭州大理寺。万俟禼，罗汝缉诬岳飞写给张宪等人的谋反信，已被张宪等焚毁灭证。
韩世忠责问秦桧，秦桧说：“飞子云与张宪书虽不明，其事体莫须有。”
是年岁末，张俊和杨沂中亲赴临安闹市(今杭州市众安桥)，将张宪和岳云处斩。张宪家属流放广南和福建路。
绍兴三十一年(1161年)，金人又毁约南侵，宋高宗诏蔡京、童贯、岳飞、张宪等子孙家属，令各拘管州军“放令逐便”。宋孝宗乾道元年(公元1165年)，张宪追复原官。宁宗嘉泰四年(公元1204年)，宋廷追赠张宪为宁远军承宣使。至此，张宪冤狱得以昭雪。
